Управление активами и пассивами в коммерческом банке > История развития федерального страхования депозитов

История развития федерального страхования депозитов

Государство уже достаточно длительное время участвовало в страховании депозитов в США. Первоначально государственное страхование депозитов проводилось на уровне штатов, и восходит оно к началу XIX в. Роль федерального правительства в качестве страховщика депозитов имеет довольно недолгую историю.
В различные периоды истории государство учреждало страховые фонды для уменьшения вероятности того, что в условиях кризиса ликвидности банков их вкладчики поддадутся панике и начнут масштабные изъятия средств из банков, а также для предотвращения массовых банкротств банков. Часто, однако, страховые фонды штатов страдали от ситуации, которую экономисты назвали проблемой неблагоприятного выбора (adverse selection problem). В некоторых штатах система страхования депозитов была построена на добровольной основе и банкам разрешалось выйти из нее в любое время и изъять свои вклады из страхового фонда. К сожалению, в результате этого в страховых фондах участвовали только банки, близкие к банкротству. Поскольку вероятность банкротства этих банков была велика, они принимали решение об участии в страховых фондах (их выбор был неблагоприятным с точки зрения интересов указанных фондов), пытаясь поправить свое бедственное положение. Устойчивые банки, наоборот, не имели причин для участия в страховых фондах. В то время как отдельные страховые фонды штатов смогли избежать проблемы неблагоприятного выбора, большинство из них потерпели крах и были неспособны остановить «набеги» вкладчиков на банки.

Анализ страхования депозитов: Здесь мы подойдем к страхованию депозитов критически. Сначала мы проанализируем основные проблемы, решению которых и должно служить страхование депозитов: проблемы ликвидности активов и недостатка информации о финансовом положении домашних хозяйств и фирм. Затем мы перечислим преимущества, которые приносит обществу страхование депозитов, и проблемы, возникающие для страховщика депозитов.
Резкий рост числа банкротств депозитных учреждений: В 1941 г. банкротами оказались 13 сберегательных учреждений; с того времени и до 1980 г. ежегодное число банкротств достигало десяти всего лишь дважды. После 1980 г. сберегательная отрасль практически рухнула. В период с 1934 по 1983 г. из 890 банкротств организаций, застрахованных FSLIC, более половины произошло между 1980 и 1983 г. Темпы роста числа банкротств сохранились и в 1990-е годы. Вполне понятно, что кризис существенно повлиял на систему федерального страхования депозитов. В следующей главе мы остановимся на крахе сберегательной системы более подробно.
Система страхования депозитов с «центральными активами»: В 1991 г. в Конгресс был представлен законопроект, который предлагал создание так называемой системы страхования депозитов с «центральными активами» (core banking). При такой системе банк как бы имеет два отдельных баланса. Одна часть балансового отчета — «центральная» — будет состоять из застрахованных федеральным правительством активов и обязательств по депозитам. Банкам обязательно придется вкладывать средства с депозитных счетов только в активы с высокой степенью надежности, такие, как наличность и казначейские векселя. Банк сможет управлять оставшимися на балансе активами и пассивами так, как считает нужным. Если банк становится банкротом, то застрахованные вкладчики получат возмещение за счет наличных средств и ценных бумаг банка, выступающих в качестве «центральных» активов. Другие вкладчики, держатели долговых обязательств и владельцы банка уже не смогут вернуть свои средства за счет регулирующих органов.
Структура системы федерального страхования депозитов: Несмотря на некоторые организационные перемены в 1989 г., структура системы федерального страхования депозитов в основном не претерпела значительных изменений со времени ее создания в 1930-е годы. Банки и большинство сберегательных учреждений платят страховые премии страхующим их агентствам. Эти премии идут в страховые фонды FDIC. В настоящее время коммерческие банки, ссудо-сберегательные ассоциации и сберегательные банки платят FDIC по ставке 0,23% за каждый доллар страхуемых депозитов.
Частное страхование депозитов: Поскольку федеральные страховщики депозитов либо не могут, либо не хотят устанавливать страховые премии с учетом портфельного риска отдельных учреждений, эта схема страхования могла бы сработать при частном страховании депозитов. Некоторые экономисты как раз за это и выступают. Они считают, что существует несколько преимуществ частного страхования депозитов над государственным.
Предложения по реформе современной системы государственного регулирования: В свете возможных «провалов» рынка, которые могут возникнуть в системе частного страхования депозитов, большинство экономистов и политиков выступает за реформу существующей системы федерального страхования. Вариантов реформы столько же, сколько экономистов и политиков, заинтересованных в данном вопросе, но мы выделим некоторые из них как наиболее часто предлагаемые.
Успехи системы федерального страхования депозитов: С 1934 г. и до конца 1970-х годов наблюдатели в основном отмечали успехи системы федерального страхования депозитов. Банковские паники в США имели место в 1837, 1857, 1893, 1907 гг. и в период 1929—1933 гг., но с введением федерального страхования депозитов казалось, что такие ситуации остались лишь плохим воспоминанием, которое вряд ли может повториться. Действительно, в период с 1943 по 1975 г. число банкротств застрахованных коммерческих банков каждый год редко достигало двухзначной цифры, даже когда количество застрахованных коммерческих банков постоянно превышало 13 000. Подобным образом, число банкротств застрахованных сберегательных учреждений редко превышало десять случаев в год, при том что общее количество застрахованных учреждений колебалось в диапазоне от 2500 до приблизительно 4000.
Цели федерального страхования депозитов: Основные цели федерального страхования депозитов:
Предложения по спасению системы страхования депозитов: Система страхования депозитов в США столкнулась с большими проблемами. Фонд банковского страхования FDIC в начале 1990-х годов испытывал недостаток кассовых резервов и к концу 1991 г. был практически истощен. В свете прогнозов о дефиците бюджета этого фонда в размере 20 млрд. долл. к 1995 г. Конгресс был вынужден изменить целевое назначение 70 млрд. долл. из средств государственного бюджета и направить их FDIC в 1992 г.
Как депозитный учреждения могут повысить уровень риска: Напомним, что одинаковая для всех страховая премия служит стимулом для депозитных учреждений для проведения более рискованных операций. С одной стороны, если более высокий риск связан с более высокими доходами, учреждение может избежать включения в список «неблагополучных», что означает большее ограничение деятельности. С другой стороны, если учреждение неплатежеспособно и вскоре будет объявлено банкротом либо практически неплатежеспособно, у его правления появляется соблазн воспользоваться последней возможностью заработать и избежать банкротства. Если агентства по страхованию депозитов не объявляют неплатежеспособное учреждение банкротом, следовательно, они способствуют принятию более рискованных решений. Каким образом могут депозитные учреждения брать на себя больший риск?
Структурные недостатки федерального страхования депозитов: Как мы показали в ретроспективе возникновения федерального страхования депозитов, Конгресс признавал необходимость создания структуры, регулирующей проблему морального риска, источником которой является страхование депозитов. Однако, несмотря на все усилия, Конгресс создал систему страхования депозитов с двумя основными структурными недостатками. Во-первых, настоящая система показала довольно плохую адаптацию к действиям депозитных учреждений (умышленных или неумышленных), связанных с повышением рискованности их операций. Во-вторых, система дала значительные полномочия регулирующим органам без гарантий того, что сами эти органы не будут принимать неверные решения.
Недостатки системы федерального страхования депозитов: К сожалению, сама организационная структура агентств, занимающихся страхованием депозитов, имела значительные недостатки. Во-первых, Конгресс установил относительно низкие ставки страховой премии для отдельных депозитных учреждений. С 1933 по 1989 г. размер премии по страхованию депозитов составлял 0,083%. Банки и сберегательные учреждения обнаружили, что это была довольно небольшая цена за возможность использовать федеральное страхование в рекламных целях для привлечения вкладчиков. На самом деле утверждают, что некоторые депозитные учреждения, в сущности, субсидировались федеральными страховщиками.