Поведение депозитных учреждений в экономике
Основные проблемы
1. Какие факторы влияют на баланс банка в упрощенной модели банка, в которую включены только ссуды и депозиты? Как образуются доходы и издержки банка?
2. Как построить график предложения ссуд отдельного банка? Как построить график рыночного предложения кредита и провести анализ равновесия на рынке ссудных капиталов?
Как построить график спроса на депозиты отдельного банка? Как построить график рыночного спроса на депозиты и провести анализ равновесия на рынке депозитов? Почему рынки ссудных капиталов и депозитов взаимозависимы? Почему для нас важна эта взаимозависимость? Как следует рассматривать поведение банка на монопольном рынке?
Чтобы понять проблемы, связанные с банковской сферой и ее регулированием, необходимо рассмотреть теорию, как банки принимают решения и как они взаимодействуют друг с другом на рынках финансовых инструментов, которыми они обладают в качестве активов и которые выпускают в качестве обязательств. Данная глава посвящена этому вопросу.
Банки и другие депозитные учреждения являются деловыми предприятиями. Экономисты считают, что банки, как и любые другие деловые предприятия, стремятся к максимизации прибыли. Цель данной главы заключается в объяснении экономической теории поведения депозитных учреждений на рынках ссудных капиталов и депозитов. Для этого используются такие понятия, взятые из основ микроэкономики, как теория фирмы, совершенная конкуренция и монополия.
- Баланс банка
- Наш банк специализируется на операциях двух видов. Во-первых, он принимает чековые депозиты или открывает текущие счета для своих клиентов. Банк выплачивает проценты по всем вкладам. Следовательно, все депозиты этого банка являются идентичными текущим счетам с выплатой процентов и возможностью выписки инструментов типа чеков (счетам NOW). Банк не принимает беспроцентных депозитов до востребования. Более того, вклады по текущим счетам являются единственным источником формирования капитала банка, который (для упрощения нашей модели) не эмитирует собственных ценных бумаг. Это, наверное, самое нереалистичное предположение, однако оно в значительной степени упростит нашу модель, а следовательно, сделает ее более доступной для понимания. Другое предположение заключается в том, что на банковские депозиты не распространяются резервные требования; таким образом, банк может ссудить весь объем имеющихся депозитов.
- Эффект роста предложения депозитов.
- Рост предложения депозитов приводит к правостороннему смещению графика рыночного предложения депозитов из положения D* в D5 (рис. А). При прежней равновесной процентной ставке по депозитам 0,07 будет иметь место избыточное предложение депозитов, и процентная ставка по вкладам будет уменьшаться, пока не установится новая равновесная ставка в размере 0,04.
- Депозитные учреждения на конкурентных рынках
- Банки и другие депозитные учреждения, естественно, стремятся к максимизации экономической прибыли. То, как они с этим справляются, зависит в основном от рыночной среды, в которой они находятся. На протяжении большей части этой главы мы будем исходить из предположения, что на банковском рынке господствует совершенная конкуренция. Это означает, что банку — один из многих банков, принимающих вклады по текущим счетам и выдающих торгово-промышленные ссуды. К тому же клиенты не рассматривают его как лучший или худший по сравнению с любым другим банком, оперирующим на рынках депозитов и ссудных капиталов. Таким образом, вклады в банк у и в другие банки воспринимаются как однородные, так же как и ссуды, выдаваемые им и другими банками. Наконец, банку и другие банки одинаковым способом набирают служащих и приобретают другие факторы производства для осуществления банковских операций. Ни один из банков не обладает лучшей (по сравнению с другими банками) банковской технологией или доступом к факторам, влияющим на депозитные и ссудные операции.
- Взаимозависимость рынков банковских депозитов и ссудных капиталов
- Ранее мы рассматривали рынки ссудных капиталов и депозитов вне зависимости друг от друга. Например, наш анализ рынка ссудных капиталов основывался на предположении, что процентная ставка по депозитам составляет 0,07, хотя мы учитывали при рассмотрении рынка депозитов, что равновесная процентная ставка по депозитам может меняться вместе с изменениями рыночной конъюнктуры. К тому же в анализе рынка депозитов мы допускали, что процент по ссудам составлял 0,10, хотя при обсуждении рынка ссудных капиталов мы видели, что колебания рыночной конъюнктуры могут привести к изменению равновесной процентной ставки по ссудам.
- Модель депозитного учреждения
- Депозитные учреждения обычно располагают многими видами активов и пассивов. Поскольку цель данной главы заключается в понимании основ принятия банками экономически целесообразных решений, мы упростим задачу и рассмотрим элементарный тип депозитного учреждения. Мы также несколько упростим терминологию, назвав это учреждение банком. Однако отметим, что данная экономическая модель может быть также применена к любому депозитному учреждению.
- Валовой доход, издержки и прибыль банка
- Владельцы банка занимаются банковским делом с целью получить прибыль в виде экономической прибыли (economic profits). Экономической прибылью любой коммерческой фирмы будет, естественно, разность между валовым доходом и экономическими издержками. [Напомним, что бухгалтерской прибылью (accounting profits) является разность между валовым доходом и денежными затратами (explicit costs) фирмы, тогда как экономической прибылью является разность между валовым доходом и экономическими издержками, которые включают в себя и денежные затраты, и альтернативные издержки (implicit opportunity costs) фирмы.] Рассмотрим валовой доход и экономические издержки банка.
- Рынки ссудных капиталов и депозитов
- Теперь, когда мы проанализировали возможный выбор для отдельного банка вариантов предложения кредита и спроса на депозиты, можно остановиться на фактическом процессе установления рыночных процентных ставок по ссудам и депозитам, приемлемых для банка. В условиях совершенной конкуренции, как следует из нижеприведенного анализа, эти ставки определяются соотношением спроса и предложения.
- Монополии в банковской сфере
- Еще неизвестно, является ли модель конкуренции в банковской сфере реалистичной, близкой к реальной действительности (более подробно этот вопрос будет рассматриваться в главе И). В главе 10 вы узнаете о некоторых причинах, которые опровергают предположение о существовании совершенной конкуренции в банковской сфере. Наиболее важная из них заключается в том, что по некоторым определенным причинам законы и государственное регулирование ограничивают свободный вход и выход из отрасли, хотя последний является необходимым условием совершенной конкуренции.
